안녕하세요. 페리클레스 입니다.
최근 몇년간 미국 기술주의 강세인 시장이 이어지고 있습니다. NASDAQ이 최고의 상승률을 보이고 있습니다.
15년부터 SPY, QQQ의 그래프입니다.
상위 몇개의 대형기술주들이 큰 상승을 보이고 시총도 계속 커지고 있어서 500개의 회사를 모아놓은 S&P500지수를 크게 따돌리고 있습니다.
1년간 S&P500 종목들의 상승률을 시각화 해보면 대부분의 기술주들이 엄청난 비율을 차지하고 있습니다. (마소, 애플, 구글, 아마존 등..)
기술주의 강세가 언제까지 이어질지 궁금합니다.
나스닥, ETF에 대한 자세한 내용은 아래 글을 참고해주시고
2020/08/12 - [Study/Stock market] - 나스닥(Nasdaq)이란 무엇일까?
2020/08/14 - [Study/Stock market] - ETF란 무엇일까?
오늘은 요즘 대세인 나스닥에 투자하는 다양한 ETF상품들을 자세히 알아보도록 하겠습니다.
#QQQ,QLD,TQQQ ETF로
최근 키움증권 해외증권 앱의 미국 매수상위 일간, 주간, 년간, 월간을 보시면 항상 3위권에 있는 주식이 TQQQ입니다. 심지어 미국 ETF중 보유잔고 2위에도 안착해있습니다. (1위 QQQ, 2위 TQQQ, 3위 SPY)
여기서 가장 기본적인
QQQ 무엇일까요?
QQQ는 나스닥 상장 회사중 비금융회사의 추세를 똑같이 따라가는 ETF 상품입니다. 보통 시총상위 기술주들이 큰비중을 차지하고 있어서 나스닥지수랑 거의 똑같은 추세를 보입니다.
QLD, TQQQ는 그럼 뭘까요?
QLD는 QQQ의 2x 레버리지 입니다. QQQ의 두배로 움직이는거죠.
TQQQ는 QQQ의 3x 레버리지 입니다. QQQ의 세배로 움직입니다.
QQQ가 1.5% 올랐으면 QLD는 3.0%, TQQQ는 4.5% 상승합니다.
운용사와 보수, 자산규모, 거래량에 대해 알아보겠습니다.
QLD, TQQQ는 QQQ와 운용사가 다릅니다.
QQQ의 Invesco의 경우 isahre, 뱅가드, StateStreet SPDR등의 운용사와 함께 세계적인 미국 자산운용사 중 하나입니다.
QLD, TQQQ의 Proshare는 Profund의 계열사중 하나이며, 독특한 상품(ETF)들을 만들어 판매합니다. 400억달러가 넘는 자산을 운용하고 x2,x3 레버리지, 인버스상품들이 있습니다.
보수는 Invesco의 QQQ가 저렴하고 QLD, TQQQ는 0.95%로 다른 ETF 대비 비싼편 입니다.
자산규모는 QQQ가 압도적으로 높고, 거래량도 차이가 상당히 많이 납니다. TQQQ는 최근 거래량이 많이 늘어난것으로 보입니다.
운용사는 다 신뢰할만 한 회사들이고, 가장 중요한 보수가 많이 차이난다는 점 숙지하시면 좋을 것 같습니다.
#레버리지ETF
QQQ의 경우 SPY(S&P500)와 함께 전통적인 장기 적립식 투자로 유명합니다.
레버리지 상품을 장기투자하면 어떨까요?
결론부터 말씀드리자면, 레버리지 상품은 적립식 장기투자하기 좋은 상품은 아닙니다.
야수의 심장을 가진 분이 아니라면 3x, 2x같은 레버리지상품을 매수하는 것을 추천드리진 않습니다.
아래 10,000달러를 가지고 2%의 1x인 2%, 3x로 6% 하락을 21번시키고 상승을 21번 시켜보겠습니다.
하락 21회시 2%씩 떨어진 상품은 최종적으로 -34%가 떨어졌습니다.
3x인 우측은 -70%가 넘게 떨어진 것을 볼 수 있습니다. 야수의 심장을 가진 투자자가 아니라면 심리적으로 버티기 상당히 어려워 보입니다.
하락한 최종 금액에서 21회 같은 %로 상승시켜보겠습니다.
21회 상승시킨후 2%씩 상승한 일반상품 좌측은 9916달러로 최종 -0.84%의 수익률을 기록했고(얼추 회복이 된 양상이죠?)
레버리지 상품인 6% 씩 상승한 상품은 2727달러에서 239% 상승했지만, 최종수익률은 -7%로 끝났습니다.
즉 같은 횟수로 6%를 상승하고 하락했지만 결론적으론 손해를 볼 수 밖에 없습니다.
간단히 이유를 본다면,
위 테이블과 같이 같은 금액에서 10%상승, 10%하락이 되더라도 최종 금액인 10,000달러를 회복할 순 없습니다.
이 때 변동폭이 더 클수록 기존금액을 더 깎아먹게되고, 이게 반복되면 될 수록 원금은 계속 줄어들게 됩니다.
즉, 시장이 장기적으로 우상향 하더라도 장기투자가 되면 (시장이 횡보하는 기간은 장기적으로 보면 대부분을 차지함) 레버리지 상품이 불리할 수 밖에 없습니다.
레버리지 상품은 최근 같이 급격한 상승이 있을 때 잠깐 올라타서 상승률을 증폭시키고 얼른 나오는게 좋지..
장기 적립식 투자엔 오히려 쥐약이 될 수 밖에 없습니다. QLD, TQQQ의 경우 보수도 1%에 가까운 금액을 내야하니 장기적으론 더욱더 손해를 볼 수 밖에 없습니다.
레버리지 투자 , 최근에 한방 노리고 들어가기 좋은 시장이었죠?
하지만 위 사실들을 볼 때 3x같은 나스닥 레버리지 TQQQ같은 것을 장기투자 하는 것에 대해선 고민이 필요하고 전략을 잘 세우셔야 할 것 같습니다.
개인적으론 여러 우량 기술주에 저렴한 보수로 투자할 수 있는 QQQ가 좀더 안정적이지 않을까 싶습니다.
2021/02/08 - [Study/Stock market] - 나스닥,QQQ 인버스 ETF - PSQ, QID, SQQQ 분석 소개 (곱버스?)
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