리츠(REITS)란 무엇일까? 주식같이 부동산투자하자!

 

안녕하세요. 페리클레스 입니다.

 

오늘은 리츠(REITS)에 대해서 알아보겠습니다.

 

한국은 부동산 불패란 말이 있을정도로 부동산이 개인 자산에서 큰 부분을 차지하고 오랫동안 우상향 해왔습니다.

 

사실 부동산 때문에 주식에 대한 투자가 활발하지 않다는 의견도 많은 실정인데요. 

 

각각의 부동산도 저마다의 가치를 가지고 있어서 더 좋은 곳으로 가고자 하는 욕망이 가격 상승을 부추길 수 밖엔 없다고 생각합니다.

 

주변엔 대부분이 실거주 이외 투자목적으로 부동산을 매수/매도하기도 하는데요.

 

많은 돈이 필요한 부동산 직접거래가 아니라, 주식을 통해 부동산 투자가 가능하단 사실 알고 계신가요?

 

#REITS ?

리츠란 부동산 자산을 운용, 소유, 투자하고 이를 통해 수익을 올리는 회사를 말합니다.

 

일반 투자자들로 부터 돈을 모으고 그 돈을 이용해서 부동산에 투자를 하고 투자자들에게 배당금으로 돈을 분배합니다.

 

리츠가 투자하는 부동산은 단순 거주 목적의 아파트나 주택이 될 수도 있고, 통신을 위한 전선, 상업용 부동산, 창고가 될 수도 있습니다.

 

정말 다양하죠?

 

미국은 정말 다양한 리츠가 상장되어 있습니다. 현재 미국에선 9천만명 이상의 투자자가 리츠에 투자하고 있습니다.

 

리츠의 시가총액 또한 1조달러 이상의 시장으로 성장했습니다. 약 200여개 이상의 다양한 리츠가 상장되어 있다고 합니다.

 

 

 

#REITS의 장점

리츠엔 다양한 장점이 있습니다.

 

1. 높은 배당금

 

리츠의 가장 큰 장점은 높은 배당금 입니다. 

 

매달 배당금을 지급하는 리츠도 있어서, 배당받는 맛이 쏠쏠합니다.

 

이 배당금으로 다시 재투자를 하며 오랫동안 복리효과를 누리면 효과가 강력할 것 같네요.

 

2. 소액의 금액으로 부동산 분산투자

 

일반적으로 부동산 투자라 생각하면 큰 금액을 지불해야 합니다. 몇천에서 크겐 10억이 넘는 금액 투입이 필요합니다.

 

하지만 리츠는 소액의 금액(몇만원에서 몇백만원)으로도 부동산 투자가 가능합니다.

 

주식처럼 몇주씩 모으며 부동산 투자를 할 수 있습니다.

 

3. 부동산을 알아볼 수고

 

부동산 투자를 위해선 여러곳을 돌아다녀보고, 호재가 있는곳, 입지좋은 곳, 저평가된 곳을 찾아다녀야 합니다.

 

리츠는 이미 전문적인 투자회사에서 그런 부분을 고려해서 개발을 하고 세입자를 구합니다. (이 부분은 투자전 자세히 알아보셔야 합니다.)

 

즉, 부동산 투자를 위해 돌아다닐 수고를 남이 대신해주는 셈이 됩니다.

 

4. 세금

 

아파트 등의 부동산 투자를 하면 여러 세금을 내야합니다. 취득세, 종부세 등.. 

 

리츠를 통해 부동산 투자를 하면 이런 세금들을 내지 않아도 됩니다. (배당에 대한 세금/수수료는 있습니다만..)

 

 

#여러가지 REITS

간단히 REITS 몇가지를 알아보겠습니다.

 

한국에도 리츠가 있지만 (롯데리츠, NH프라임리츠) 역사가 오래되고 규모가 큰 미국 리츠 몇가지 알아보겠습니다.

 

 

Realty Income Corp (Ticker : O)

시가총액 : 21B(약 25조)

배당컷 : 25년간 배당컷 없음

최근12개월 연배당률 : 4.3% (월 배당)

투자대상 : 상업용 장기 임대

 

Realty Income은 50년 이상 운용한 경험을 가진 리츠 입니다. 특이한 점은 매달 배당금을 지급합니다. 

월배당이 지급되면, 재투자 간격이 더 짧아지며 더 큰 복리효과를 누릴 수 있습니다.

상업용 부동산에 투자하며, 7500개 이상의 부동산에서 수익을 창출하고 있습니다.

94년 상장후 107배 배당금을 늘렸고, S&P500에 포함되어 있습니다.

 

대표 임차인은 Walgreen, 7Eleven. Dollor General, Fedex, Walmart 등이 있습니다. 아래 참고 부탁드립니다.

 

www.realtyincome.com참고

 

투자 구성

대표 사이트 

Top 20 Tenants - Realty Income

 

 

American Tower Corporation (Ticker : AMT)

시가총액 : 110B(약130조)

배당컷 : 최근 8년간 없음

최근12개월 연배당률: 1.44% (분기배당)

투자대상 : 통신전선/Wireless location 운용

 

18만개 이상의 통신 부동산을 운용하는 회사입니다. Wireless 통신사업자에게 대여합니다. (대표적으로 Verizon, AT&T 등)

일반적 갱신기간이 5년이상이고 임대취소가 불가하여 조금은 안전적이라 할 수 있겠습니다.

 

아래와 같이 여러지역에서 서비스를 하고 있습니다.

 

대표 사이트

Stock Information

 

 

UDR (Ticker : UDR)

시가총액 : 10B(약12조)

배당컷 : 10년간 없음

최근12개월 연배당률: 3.76% (분기배당)

투자대상 : Apartment

 

45년 이상 동안 운용 경험이 있습니다. (상장기간은 아님) 

S&P500에 포함되어 있으며 재개발을 통한 투자, 아파트 부동산 투자하여 임대를 하고 있습니다.

20년 6월 기준 5만가구 이상의 아파트를 소유하고 있습니다.

 

대표 사이트

Luxury Apartments for Rent | UDR Apartments

 

W.P. Carey Inc (Ticker : WPC)

시가총액 : 12B(약14조)

배당컷 : 21년간 없음

최근12개월 연배당률: 5.63%(분기배당)

투자대상 : 상업용 부동산

 

45년의 운용경험으로 상업 부동산을 임대하여 임대료를 받습니다. 약 1억4천만 평방피트 이상 규모의 임대부동산을 임대합니다.

1200개 이상의 부동산 포트폴리오를 가지고 있습니다.

www.wpcarey.com

19년 annual report

대표사이트 

 

Homepage - W. P. Carey Inc.

 

#주의할점

소액의 금액으로 부동산 분산투자를 할 수 있다니, 정말 좋은 방법 같습니다.

 

하지만 결국 부동산 투자이므로, 경기가 어려워지면 리츠는 바로 반응합니다. 하락의 폭도 더 클 수 있습니다.

 

보유 현금이 부족하다면 불황 때 안정적으로 임대료같은 배당을 받을 수 있을지도 확실하지 않습니다.

 

배당금을 줄이거나 지급하지 않는다면 리츠의 가장 큰 장점이 사라지겠죠?

(불황 때 배당컷 이력 확인필요, 얼마나 주주친화적인지..)

 

또한 공실률의 상태는 어떤지,

임차인들의 렌탈규모는 어느정돈지,

임차인이 얼마나 우량한지 확인도 필요합니다.

 

매수할 계획이 있으시다면, 시가총액이나 거래량 등으로 규모를 확인하고! 위 사항들 이상의 요소들을 꼼꼼히 안전한 투자를 하셔야겠죠?

 

미국 리츠ETF

2021.03.27 - [Study/Stock market] - 미국 부동산 투자 ETF - VNQ란 무엇인가?(리츠투자)