내부인 주식거래 모니터링 방법과 분석

안녕하세요. 페리클레스 입니다.

 

오늘은 기업 내부인이 주식거래 하는 것을 모니터링 하는 방법을 알아보겠습니다.

 

#내부자(인)거래?

 

 

삼성전자에 다니는 내부인 김아무개씨가 회사 내부에 있는 좋은정보를 이용해서 주식을 매수/매도해서 엄청난 차익을 거뒀다고 해보겠습니다.

 

이 사람은 불법 내부자 거래로 차익을 거뒀기 때문에 불공정거래 행위를 한 것 입니다.

 

자기 회사 주식을 6개월 이내에 매매할 경우는 차익을 반환해야 합니다. (정보를 이용했건 이용하지 않았건)

 

6개월 이후에 매도하는 것이라면 이를 공정거래라 인정하고 차익을 가져갈 수 있습니다. 

 

단!! 본인이 거래한 내역을 거래사항을 관계부처에 계속 알려줘야 합니다.

 

예를들어, 김아무개 / 10,000,000원 / 삼성전자 이사 이런식이겠죠?

 

임원뿐아니라 직원 또한 원칙적으론 매수하고 6개월 이후 본인회사주식을 매도하는 것이 정상입니다.

 

#국내기업공시

국내 기업의 경우 이런 정보들을 DART에서 찾을 수 있습니다.

 

최근공시

 

 

위 화면에서 날짜별로 증권 소유 상황보고서를 보시고 얼마에 몇주의 주식을 거래했는지 확인하실 수 있습니다.

 

 

 

좀 더 쉽게 특정기업의 내부자 거래를 보고 싶으시다면.

 

초록나라 네이버 금융-기업검색-전자공시-지분공시체크-주식등의대량보유상황보고서체크-임원주요주주특정증권등소유상황보고서체크-검색클릭 하시면 위 사진과 같이 임원 및 기관의 거래내역을 확인하실 수 있습니다.

 

#미국기업 내부자거래

내부자거래 리포트를 여러 사이트에서 볼 수 있습니다. (유료 사이트도 많습니다.)

 

이 중 제일 잘 정리해서 보여주는 사이트 한군데를 소개해드리겠습니다.

 

Value Investing | Market Insight of Investment Gurus

여러가지 기능과 볼거리를 제공하는 사이트입니다. 다른 기능은 다음에 소개시켜드리기로 하구요~~! 

 

내부자거래 정보를 보기 위해선 Insiders메뉴-All Insider클릭 하시면 아래와 같은 화면이 나옵니다.

 

 

 

기본 전체화면이고 하나하나 자세히 설명드리도록 하겠습니다.

 

 

 

우상단의 그래프는 SPY가격(즉 S&P500 지수의 변동)과 매달 내부자매수/매도(Buy/Sell)값입니다.  

 

초록색 Bar는 값이 높을수록 내부자가 매수를 많이 했단 뜻이겠죠? 눈여겨보실 부분은 2020년 3월입니다. 코로나의 창궐로 주가가 폭락했을 때 내부자들은 주식을 엄청나게 매수합니다.

 

2018년 미국과 중국의 다툼이 일어나 주가가 폭락했을 때도 마찬가지였습니다.

 

내부자들은 본인 회사주가가 가치대비 내려간 시점에 많이 매수를 하신 것으로 보입니다. 음 최근엔 이 값이 3월대비 상당히 낮아보입니다.

 

이 값을 하나의 매수 시그널로 볼 수도 있을까요?

 

다음으로 미국의 1등 반도체기업 Intel의 내부인 거래에 대해 살펴보겠습니다.

 

 

 

가장 좌측부터 기업의 Symbol Ticker인 INTEL(INTC)을 적으시고 선택하시면 됩니다.

 

혹시 전체 기업중 시가총액이나 산업군으로 구분하시고 싶으시다면 MarketCap Min/Max, Industry로 선택하셔서 전체 결과를 보시면 됩니다.

 

거래 일자로(StartDate, EndDate) 검색하실 수도 있습니다.

 

 

 

Intel을 검색하시면 아래와 같이 전체 리스트를 확인하실수 있습니다.

 

 

 

최근 7월24일 Intel의 CEO인 Swan Roboert님 께서 주식을 매수하셨습니다. (8천주가량)

 

7월24일은 어떤날이었을지 Wall street 뉴스를 검색해보았습니다.

 

Intel Reports Profit Surge but Warns of Further Delays on Advanced Chips

7월 23일 장마감후 저녁 인텔은 3분기 보고서를 냈습니다. 실적은 견고했지만, 이후 7나노 공정에 대한 연기 소식을 알렸습니다.

 

경쟁사?인 AMD는 이미 7나노 제품이 나오고 있는데.. 인텔 투자자들은 정말 실망스러웠겠죠?

 

 

 

7월 24일 주가는 폭락했고 CEO님께서 바로 매수하셨네요. 이런 식으로 InsiderTrade 기능을 보곤 합니다.

 

다시 돌아가보겠습니다.

 

아까 내부자 거래 리스트에서 Row를 클릭하시면

 

 

위와 같이 내부자거래 Volume과 내부자거래 수를 Chart로 보여줍니다. 

 

그리고 내부자 거래 리스트에서 Insider의 이름을 클릭하면, Intel뿐 아니라 이전 회사에서 거래했던 내역까지 모두 볼 수 있습니다.

 

 

 

현재 Intel의 CEO인 Swan Robert님은 이전엔 Ebay에서도 근무하셨고 CEO가 되기전엔 CFO까지 역임하셨네요. 꾸준히 Intel의 주식을 매수하고 계신 히스토리를 보실 수 있습니다.

 

 

#내부자거래를 보는 시선

 

전설로 떠나는 월가의 영웅 - Peter Lynch

 

전세계 최고의 펀드인 마젤란펀드를 운영한 전설적 투자자 피터린치는 본인의 저서 '전설로 떠나는 월가의 영웅'에서 종목 선정에 "내부자가 주식을 매수하는 회사"를 꼽았습니다.

 

회사 내부자가 직접 자기 돈으로 주식을 매수한다는 정보를 확인한다면 이보다 확실한 성공 가능성은 없다. 일반적으로 회사 내부자는 주식을 순매도하는 입장이라서 보통 누군가 1주를 매수할 때마다 2~3주를 매도한다. (........) 내부자들이 정신없이 주식을 사들인다면 적어도 이 회사는 앞으로 6개월 동안은 파산할 일이 없다고 확신해도 좋다.
특히 100만달러 연봉을 받는 CEO가 자사주 몇천 주를 매수한다면 좋은 신호다.

또한 내부자의 매도는 큰 의미가없고 여기에 반응하는 것은 좋지 않다고 얘기했습니다. (자녀학비, 부채상환, 분산투자 등의 이유)

 

주가가 크게 올랐는데 여기서 여러 관리자가 주식을 매도했다면 주시해보아야할 상황이라고 조언해주었습니다.

 

내부자거래를 여러가지로 분석하고 사용한다면 기업의 내부정보를 모르는 일반 투자자에겐 좋은 정보가 되지 않을까요?