안녕하세요 페리클레스입니다.
오늘은 나스닥 100의 인버스 상품 ETF를 알아보겠습니다.
#평균회귀
주식시장은 끊임없이 변화합니다. 오늘은 내려가고 내일을 상승하고.. 그 누구도 예측할 수 없습니다. 주식으로 세계최고의 부자가된 워런버핏조차도 당장 내일의 주가를 예측할 수 없다고 하였죠.
누구나 아는 물리학의 천재 뉴턴도 South sea라는 주식회사에 본인 재산의 90%를 잃었습니다.
아무도 알진 못하지만 제가 한가지 믿는것은 경제가 성장하는한 시장평균 가치는 계속 우상향 할 것이라는 사실입니다. 위 그래프와 같이 굴곡을 그리지만 결국 장기로 본다면 인류는 성장할 것이기 때문입니다.
그 성장은 주식시장에서 표현될 수 밖에 없습니다.
장기적으로 적립식 투자를 한다던지, 가치대비 저평가된 주식을 사서 가치투자를 한다던지, 여러가지 방법으로 돈을 벌 수 있겠지만 단기적인 투자를 통해 돈을 버시는 분들도 많을 것 입니다. 물론 가장 위험하고 확률은 작지만 말이죠.
이럴때 어떤 투자를 할 수 있을까요?
#인버스,곱버스,레버리지란?
인버스란 거꾸로 상승이나 하락을 하도록 설계된 상품을 말합니다.
예를들어 QQQ의 인버스상품이라면 QQQ ETF가 1% 상승한다면, 인버스는 -1%로 하락합니다. 거꾸로가는 것이죠.
자 그렇다면 레버리지 상품들은 어떤것일까요?
흔히들 곱버스라고 말하는데요, QQQ ETF의 레버리지 인버스 상품은 1% 상승하면 곱하기 2해서 -2%로 하락합니다.
변동폭에 곱하기 두배 반대로 변하는 상품입니다.
그리고 인버스 레버리지 3배 상품은 곱하기 3에 거꾸로 변동하는 상품이죠, 즉 QQQ 1% 상승한다면 3% 하락하는 상품입니다.
#PSQ,QID,SQQQ
상품을 살펴보겠습니다.
여러 ETF가 있겠지만 ProShares에서 나온 가장 유명한? 3가지 상품을 보겠습니다.
먼저 보수는 각각 1%가까이 되는 0.95%로 비싼편입니다.
각각의 Description은 참고하시면 될 것 같습니다.
아주 쉽게 설계된 상품들이라 나스닥 100대 기업을 Listup한다음, 각각 거꾸로 가도록 설계되었고 곱하기1,2,3하면 하루의 등락폭이 설명이 됩니다.
조금 신기한점은 배당 즉 분배금이 있다는 점 입니다.
#Performance
현재까지의 성과는 어떨까요?
말안해도 짐작이 가실 것 같습니다. 최근 나스닥100의 엄청난 상승으로 처참한 모습입니다.
3배 상품은 하락에 하락을 거듭하다 -99%까지 내려가버린 모습입니다. 이게 곱하기 1,2,3 인버스지만, 오랜시간 하락을 거듭하다보면 결국 99% 바닥에서 만나게 됩니다. 왜냐면 큰값에 1%하락과 작은값에서 3%하락은 의미가 달라지기 때문입니다.
몇년간은 곱버스 잘못들어갔다간 크게 손실볼 수 있는 시장이었습니다.
#투자는 어떻게?
인버스투자는 위 비교그래프를 보시면 아시겠지만 단기적으로 접근해야합니다.
글의 첫번째 평균회귀 그래프에서 보시듯 하락과 상승을 반복하며 우상향하는 시장에서, 하락할 때 단기적으로 곱버스를 통해 수익을 얻고 가야할 것으로 보입니다.
장기적으로 시장이 횡보한다면 레버리지 상품은 손해가 극심해질 수 밖에 없습니다.
10,000달러를 2%상승, 하락을 반복하는 60일 가량의 시장에서 투자했었다면 어떻게되는지 결과입니다.
SQQQ 3배 인버스상품의 경우 1,000달러가 그냥 녹아버린 모습입니다. 다른 곱하기2,1상품보다 금액손실이 훨씬 더 큰모습입니다.
저기에 보수 1%까지 더한다면 정말 아까운 금액입니다. 위를 보시듯 장기적으로 베팅하기엔 좋지 않은 상품이 레버리지 상품임을 명심하셔야 합니다.
단기적으로 본인의 판단하에 세가지 상품을 사용해보시면 어떨까 합니다. 작년 3월 코로나시장에서의 급락장세에서 3x레버리지 인버스 상품의 경우 100%에 가까운 수익률을 낼 수 있었습니다. 저런 시장을 예측할 순 없겠지만, 자신있으신분께선 변동폭을 이용하여 투자해보실 수도 있을것 같습니다. 단, 본인의 판단과 결단력이 꼭 필요할 것 입니다.
※안정적인 투자를 원하시는 분께는 인버스, 레버리지 상품은 절대 해선 안될 상품들 입니다.
-나스닥ETF QQQ레버리지 상품소개
2020/10/09 - [Study/Stock market] - 나스닥 ETF - QQQ, QLD, TQQQ 3형제(레버리지란?)
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